L'Indice Momentum Stochastique (SMI) SMI a été créé par William Blau en janvier 1993, numéro d'Analyse Technique des Stocks Commodities. Le SMI démontre où le rapprochement est relatif au milieu de la dernière gamme de hautes fréquences, par rapport à la proximité par rapport à la récente lowhigh avec l'oscillateur stochastique, qui ressemble à l'Indice Momentum Stochastique. Cet oscillateur se déplace entre 100 et 100 et peut être un peu moins inconstant qu'un oscillateur stochastique d'égale période. L'oscillateur se compose de 2 lignes: la moyenne mobile du SMI (rouge) et du SMI (bleu). Le SMI sera négatif si la fermeture est inférieure au point médian de la plage. Le SMI sera positif si la fermeture est supérieure au point milieu de la plage. L'interprétation SMI est en fait la même que celle de l'oscillateur stochastique. La façon la plus ordinaire de l'utiliser est de négocier de est de vendre quand le SMI monte au-dessus de 40 et puis retourne au point sous ce niveau et à l'achat au moment où le SMI diminue sous -40 et puis décale au-dessus. Un autre signe commercial est d'acheter lorsque le SMI se déplace au-dessus de la moyenne mobile, et de vendre lorsque le SMI diminue au-dessous de la moyenne mobile. Habituellement avant de baser tous les métiers sur des niveaux stricts de survente ou de surachat, il est préférable de qualifier le trendiness du marché en utilisant un indicateur, par exemple, R-Squared. Si les indicateurs fournissent un marché non-tendance des métiers basés sur oversold stricte ou overbought, alors les niveaux devraient fournir les résultats les plus efficaces. Forex: Keep A Eye On Momentum L'un des principes clés de l'analyse technique est que le prix se trouve souvent, la vérité. Tout comme les joueurs de poker professionnels jouent le joueur et non pas les cartes, les commerçants professionnels négocient l'élan plutôt que le prix. Dans le forex (FX), un modèle de momentum robuste peut être un outil précieux pour le commerce, mais les commerçants se heurtent souvent à la question de quel type de modèle à utiliser. Ici, nous examinons comment vous pouvez concevoir un modèle de momentum simple et efficace dans FX en utilisant l'histogramme MACD (convergence divergence variable). Pourquoi Momentum Tout d'abord, nous devons examiner pourquoi momentum est si important pour le commerce. Une bonne façon de comprendre l'importance de l'élan est de sortir des marchés financiers tout à fait et regarder une classe d'actifs qui a connu une hausse des prix pour un très long temps - le logement. Les prix des maisons sont mesurés de deux façons: les augmentations mensuelles et les augmentations d'une année sur l'autre. Si les prix des maisons à New York étaient plus élevés en novembre qu'en octobre, nous pourrions conclure sans risque que la demande de logements restait ferme et que de nouvelles augmentations étaient probables. Toutefois, si les prix en novembre ont brusquement baissé par rapport aux prix payés en octobre, surtout après avoir augmenté sans relâche pendant la majeure partie de l'année, cela pourrait être la première indication d'un changement possible de tendance. Bien sûr, les prix des maisons seraient probablement encore plus élevés dans une comparaison d'une année à l'autre, embourbant le grand public en croyant que le marché immobilier était encore en plein essor. Toutefois, les professionnels de l'immobilier, qui savent bien que la faiblesse du logement se manifeste bien plus tôt dans les chiffres d'un mois sur un autre que dans les données d'une année à l'autre, seraient beaucoup plus réticents à acheter dans ces conditions. Dans l'immobilier, les chiffres mensuels représentent une mesure du taux de variation. Qui est ce que l'étude de l'élan est tout au sujet. Tout comme leurs homologues sur le marché de l'immobilier, les professionnels des marchés financiers garderont un œil plus attentif sur l'élan que sur le prix pour déterminer la direction réelle d'un déménagement. Utilisation de l'histogramme MACD Pour mesurer la vitesse de rotation La mesure du changement peut être mesurée de différentes manières dans l'analyse technique, un index de force relative (RSI), un indice de canal de marchandise (CCI) ou un oscillateur stochastique peuvent être utilisés pour mesurer la quantité de mouvement. Cependant, pour les besoins de cette histoire, l'histogramme MACD est l'indicateur technique de choix. D'abord inventé par Gerry Appel dans les années 1970, le MACD est l'un des plus simples, mais les plus efficaces, les indicateurs techniques autour. (Pour en savoir plus, voir Moving Average Convergence Divergence - Part 2. Lorsqu'il est utilisé dans FX, il enregistre simplement la différence entre la moyenne mobile exponentielle de 26 périodes (EMA) et la moyenne mobile exponentielle de 12 périodes d'une paire de devises. De plus, une EMA de neuf périodes de la MACD elle-même est tracée à côté du MACD et agit comme une ligne de déclenchement. (En savoir plus, voir Trading The MACD Divergence and Basics of Weighted Moving Moyennes. Lorsque MACD traverse la ligne à neuf périodes à partir du bas, cela signifie un changement vers le haut lorsque le déplacement se produit de la manière opposée, un signal descendant est effectué. Cette oscillation du MACD autour de la ligne de neuf périodes a d'abord été tracée dans un format d'histogramme par Thomas Aspray en 1986 et est devenu connu comme l'histogramme MACD. Bien que l'histogramme est en fait un dérivé d'un dérivé, il peut être mortellement précis comme un guide potentiel de la direction des prix. Voici une façon de concevoir un modèle de momentum simple dans FX en utilisant l'histogramme MACD. 1. La première et la plus importante étape consiste à définir un segment MACD. Pour une position longue, un segment MACD est simplement le cycle complet réalisé par l'histogramme MACD depuis la rupture initiale de la ligne 0 depuis la face inférieure jusqu'à l'effondrement final par la ligne 0 à partir de la face supérieure. Pour un court, les règles sont tout simplement inversé. La figure 1 montre un exemple de segment MACD dans la paire EURUSD. 2. Une fois que le segment MACD est établi, vous devez mesurer la valeur de la barre la plus élevée dans ce segment pour enregistrer le point de référence de momentum. Dans le cas d'un court, le processus est tout simplement inversé. 3. Après avoir noté la valeur haute précédente (ou faible) dans le segment précédent, vous pouvez alors utiliser cette valeur pour construire le modèle. Passons à la Figure 2, nous pouvons voir que le précédent MACD haut était .0027. Si l'histogramme MACD enregistre maintenant une lecture descendante dont la valeur absolue dépasse 0,0027, alors nous saurons que le momentum descendant a dépassé le momentum ascendant, et nous pouvons bien conclure que la présente configuration présente une probabilité élevée courte. Si le cas était inversé et que le segment MACD précédant était négatif, une lecture positive dans le segment présent qui dépasserait le plus faible seuil du segment précédent signalerait alors une probabilité élevée longue. Quelle est la logique derrière cette idée La prémisse de base est que l'élan comme signifié par l'histogramme MACD peut fournir des indices à la direction sous-jacente du marché. En utilisant l'hypothèse que l'impulsion précède le prix, la thèse de la mise en place est tout simplement ceci: un nouveau swing élevé dans l'élan devrait conduire à un nouveau swing élevé dans le prix, et vice versa. Permet de penser pourquoi cela a du sens. Un nouvel élan swing bas ou élevé est habituellement créé lorsque le prix fait un mouvement soudaine et violente dans une direction. Ce qui précipite une telle action de prix Une croyance par les taureaux ou les ours que le prix aux niveaux actuels représente une valeur démesurée, et donc une forte opportunité de profit. Typiquement, ce sont les premiers acheteurs ou vendeurs, et ils ne seraient pas agir si rapidement s'ils ne croient pas que le prix allait faire un mouvement substantiel dans cette direction. En général, il est avantageux de suivre leur exemple, car ce groupe représente souvent la foule de l'argent intelligent. Cependant, bien que cette configuration puisse en effet offrir une probabilité élevée de succès, elle n'est en aucun cas une garantie d'argent. Non seulement la mise en place parfois échouer tout à fait en produisant de faux signaux, mais elle peut également générer un commerce perdant même si le signal est précis. Rappelez-vous que si l'élan indique une forte présence de tendance, il ne fournit aucune mesure de son potentiel ultime. En d'autres termes, on peut être relativement certain de la direction du mouvement, mais pas de son amplitude. Comme pour la plupart des montages commerciaux, l'utilisation réussie du modèle de dynamique est bien plus une question d'art que de science. Regarder les stratégies d'entrée Un trader peut employer plusieurs stratégies d'entrée différentes avec le modèle de momentum. Le plus simple est de prendre un marché long ou marché court lorsque le modèle clignote un achat ou un signal de vente. Cela peut fonctionner, mais il oblige souvent le commerçant à entrer au moment le plus inopportun, comme le signal est généralement produite à l'absolue en haut ou en bas de l'éclatement des prix. Les prix peuvent continuer plus loin dans la direction du commerce, mais il est beaucoup plus probable qu'ils vont retracer et que le commerçant aura une meilleure opportunité d'entrée si il ou elle attend simplement. La figure 3 illustre une telle stratégie d'entrée. Parfois, le prix va retracer le signal de direction à un degré beaucoup plus élevé que prévu et pourtant le signal de momentum restera valable. Dans ce cas, certains commerçants qualifiés vont ajouter à leurs positions - une pratique que certains commerçants ont blagué nommé SHADDing (pour ajouter court) ou LADDing (pour ajouter longtemps). Pour le commerçant novice, cela peut être une manœuvre très dangereuse - il ya une possibilité que vous pourriez finir par ajouter à un mauvais commerce et, par conséquent, composer vos pertes, ce qui pourrait être désastreux. Les commerçants expérimentés, cependant, savent comment lutter avec succès la bande s'ils perçoivent que le prix offre une divergence significative de l'élan. Placer les arrêts et les limites La dernière question à considérer est où placer des arrêts ou des limites dans une telle configuration. Encore une fois, il n'ya pas de réponses absolues, et chaque opérateur devrait expérimenter sur un compte démo pour déterminer ses propres critères de risque et de récompense. (Pour en savoir plus, voir Demo Before You Dive In.) Cet auteur place ses arrêts à l'écart-type opposé Bollinger Band en s'éloignant de son entrée, car il estime que si le prix a reculé contre sa position par une si grande quantité, Set-up est très susceptible d'échouer. En ce qui concerne les cibles de profit, certains commerçants aiment enregistrer le gain très rapidement, bien que les commerçants plus patient pourrait récolter des récompenses bien plus grandes si le commerce développe un mouvement directionnel fort. Conclusion Les commerçants disent souvent que le meilleur commerce peut être celui que vous ne prenez pas. L'une des plus grandes forces du modèle de momentum est qu'il ne s'engage pas dans des configurations à faible probabilité. Les commerçants peuvent tomber en proie à l'impulsion d'essayer d'attraper chaque tour ou mouvement de la paire de devises. Le modèle de momentum inhibe efficacement un tel comportement destructeur en gardant le commerçant loin du marché lorsque l'élan compensateur est trop fort. Comme Kenny Rogers a chanté une fois dans The Gambler, Youve a savoir quand les tenir, et vous avez appris à savoir quand les plier. Dans le commerce, comme dans le poker, c'est la véritable habileté du jeu. Le modèle de momentum simple weve décrit ici est un outil que nous espérons aider les commerçants de devises à améliorer leur processus de sélection du commerce et de faire des choix plus intelligents. Momentum et l'indice de force relative Chaque livre traitant du sujet de l'analyse technique consacre au moins quelques chapitres à discuter À la fois le momentum et l'indice de force relative (RSI). Pour ceux d'entre vous pas familier avec l'élan des prix et le RSI, vous devez savoir que J. Welles Wilder a d'abord écrit sur le sujet dans le classique New Concepts In Trading Systems. Voir: Analyse technique Pour comprendre comment ces deux indicateurs peuvent être utilisés ensemble, nous devons d'abord, pour un moment, examiner chacun d'eux. Momentum est la mesure de la vitesse ou la vitesse des changements de prix. Dans Analyse technique des marchés financiers, John J. Murphy explique: Le momentum du marché est mesuré en continuant à prendre des différences de prix pour un intervalle de temps fixe. Pour construire une ligne momentum de 10 jours, il suffit de soustraire le cours de clôture il ya 10 jours du dernier cours de clôture. Cette valeur positive ou négative est alors tracée autour d'une ligne zéro. La formule de l'élan est: M V - Vx V est le dernier prix, et Vx est le cours de clôture x nombre de jours. Momentum mesure le taux de la hausse ou de la baisse des cours des actions. Du point de vue des tendances, l'élan est un indicateur très utile de la force ou de la faiblesse du prix des émissions. L'histoire nous a montré que l'élan est beaucoup plus utile lors de la montée des marchés que lors des marchés en baisse le fait que les marchés augmentent plus souvent qu'ils tombent est la raison pour cela. En d'autres termes, les marchés haussiers ont tendance à durer plus longtemps que les marchés baissiers. (Pour en savoir plus, voir Bénéfices bancaires dans les marchés Bull et Bear.) Pour la force relative. La détermination de la valeur réelle d'un oscillateur dépend de la compréhension des positions de sur-achat ou de survente. Il y a toujours eu un peu de confusion sur la différence entre la force relative, qui mesure deux entités distinctes et différentes au moyen d'une ligne de ratio, et le RSI, qui indique au commerçant si une action de prix d'émission est créée par ceux - L'achat ou la sur-vente. La formule bien connue de l'indice de résistance relative est la suivante: au bas du graphique, le RSI, sur une échelle de 0 à 100, indique que la position de surcompte est à 70 et la position de survente est à 30. Un commerçant Avec le logiciel d'aujourd'hui simple à utiliser peut choisir de réinitialiser les paramètres des indicateurs à 80 et 20. Cela aide le commerçant à être sûr de prendre la décision d'acheter ou de vendre un problème, et ne pas tirer sur le déclencheur trop vite. (Voir les lignes de résistance de vitesse.) Le RSI fonctionne mieux par rapport aux croisements à moyenne mobile à court terme. En utilisant une moyenne mobile de 10 jours avec une moyenne mobile de 25 jours, vous pouvez constater que les intersections indiquant un changement de direction se produiront très près des moments où le RSI est soit dans la gamme 3070 ou 2080, les moments où il est Montrant des lectures distinctes de surcompense ou de survente. Autrement dit, le RSI prévoit plus tôt que presque n'importe quoi un renversement à venir d'une tendance, soit en hausse ou en baisse. Une démonstration Les deux indicateurs sont très fiables par eux-mêmes, mais que se passerait-il si nous décidions de les mettre ensemble Le résultat offre une meilleure synchronisation avec nos points d'entrée et de sortie. Regardons. Dans le premier tableau de Home Depot (NYSE: HD), nous avons inséré un indicateur de dynamique avec une période de 12 jours. Dans le deuxième graphique, nous comparons Home Depot pendant le même intervalle de temps et posons un indicateur RSI au bas de l'espace. Le RSI dans cet exemple est également une période de 12 jours. Le premier coup d'oeil à Home Depot montre l'élan sur la ligne zéro dans la première semaine de décembre 2002. Nous avons montré cela sur le graphique avec des flèches bleues. Ce signal d'entrée ne dure pas longtemps car l'élan se transforme une semaine plus tard et se dirige vers le sud à la hâte pour terminer l'année à environ le niveau 22, montré avec des flèches rouges vers le bas. Le niveau d'entrée suivant n'est pas vu jusqu'à la première semaine de février 2003, encore une fois montré avec des flèches bleues. Pour la plupart, le momentum ne tombe pas en dessous de la ligne zéro avec toute conviction à partir de cette semaine jusqu'à la semaine du 23 Juin. Durant cette période, le cours des actions passe du niveau 21 à la clôture d'aujourd'hui de 32,47. Graphique créé avec Tradestation Le deuxième aperçu de Home Depot, qui montre l'indicateur RSI, a un look légèrement différent de celui illustré ci-dessus. Tout d'abord, il y a un faible point d'entrée au début de janvier, puis quelques semaines plus tard, un point d'entrée un peu plus fort, qui se poursuit pour la plupart tout au long de l'hiver et jusqu'au printemps 2003. Vous pouvez voir que, Flèches (points d'entrée) que nous avons tracés au début de l'année, il y a trois séries de flèches rouges (points de sortie) à la mi-mars, encore pendant la deuxième semaine de mai et encore la troisième semaine de juin. Il est important de reconnaître que de nombreux commerçants considèrent la valeur RSI de 50 comme un point de repère de soutien et de résistance. Si un problème a des difficultés à franchir le niveau de 50 valeurs, la résistance peut être trop élevée à ce moment précis et l'action de prix peut tomber de nouveau jusqu'à ce qu'il y ait assez de volume pour percer et continuer à de nouveaux niveaux. Une question de baisse de prix peut trouver un soutien à la valeur de 50 et rebondir sur ce niveau encore une fois pour continuer une hausse de l'action des prix. Graphique créé avec Tradestation La ligne de fond Cette étude de Home Depot démontre un aspect intéressant que les traders devraient considérer lors de l'utilisation d'oscillateurs pour les points d'entrée et de sortie. Dans le deuxième tableau de Home Depot, le point d'entrée faible au début de Janvier ne reflète même pas un signal d'achat dans le premier graphique, qui utilise l'élan. En conclusion, ignorez le signal d'entrée. Cependant, le deuxième signal d'entrée émis quelques semaines plus tard par le RSI est confirmé une semaine plus tard avec un signal d'achat fort de l'indicateur de momentum montant au-dessus de la ligne zéro. Une autre note importante est que même si il ya trois signaux de sortie montrés sur le graphique RSI de Home Depot, l'élan confirme les signaux de vente, et le stock continue à augmenter avec des retours de courte durée. Le signal de vente sur le graphique RSI pendant la troisième semaine de juin est confirmé avec l'indicateur de momentum décroissant brusquement en même temps et tombant en dessous de la ligne zéro. Double confirmation des points d'entrée et de sortie donne au commerçant une meilleure compréhension de savoir s'ils entrent ou sortent au bon moment. Et le timing est tout est ce jeu.
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